Stock options, RSU y acciones: cómo tributan en Chile
Es común en ingenieros que trabajan en empresas tecnológicas, mineras o multinacionales: además del sueldo, reciben stock options, RSU (Restricted Stock Units) o ESPP (Employee Stock Purchase Plan). No todos tributan igual, y el momento en que ocurre el hecho gravado cambia según el tipo de instrumento.
Stock options (opciones de compra)
Una stock option es el derecho a comprar acciones de tu empresa a un precio fijo (strike price) durante cierto período. Hay tres momentos relevantes:
- Grant (otorgamiento): te dan la opción. En general, no hay tributación en Chile en este momento.
- Vesting (consolidación): las opciones quedan disponibles para ejercer según el calendario pactado. Tampoco hay tributación aquí, salvo situaciones específicas.
- Exercise (ejercicio): compras las acciones pagando el strike. La diferencia entre el valor de mercado y el strike se considera mayor renta del trabajo (Art. 42 N°1 o N°2 según el caso) y tributa en tu Global Complementario del año.
- Sale (venta): al vender las acciones, la diferencia entre el precio de venta y el valor de mercado al momento del ejercicio es ganancia de capital, afecta al Art. 17 N°8 LIR.
RSU (Restricted Stock Units)
Las RSU son acciones que la empresa te promete entregar condicional a un calendario (vesting). A diferencia de las options, aquí no pagas nada al recibirlas.
- Al vesting: el valor de mercado de las acciones entregadas se considera renta del trabajo del año y tributa con Global Complementario.
- Al vender: la diferencia entre el precio de venta y el valor al vesting es ganancia de capital.
ESPP y compras directas de acciones
Los planes de compra para empleados (ESPP) permiten adquirir acciones con descuento. Ese descuento se considera renta del trabajo al momento de la compra. La venta posterior genera una ganancia de capital medida respecto al valor de mercado efectivo al adquirir.
Dato útil: muchas empresas retienen acciones automáticamente al vesting para cubrir impuestos del país donde está la casa matriz (normalmente EE.UU.). Esa retención extranjera puede generar un crédito en Chile si aplica convenio para evitar la doble tributación (Art. 41A LIR).
Moneda extranjera y tipo de cambio
La gran mayoría de los planes son en dólares. Para declarar en Chile debes convertir a pesos usando el tipo de cambio observado del día del hecho gravado (ejercicio, vesting o venta). Guardar ese registro es fundamental: el SII cruza información con bancos, brokers y casas matrices.
Recomendaciones antes de firmar o ejercer
- Pide el plan document completo y léelo antes de firmar cualquier grant.
- Planifica el ejercicio pensando en tu tramo de Global Complementario del año: hay años mejores que otros.
- Reserva impuesto al momento del vesting o ejercicio: es renta del trabajo real, aunque no hayas recibido plata.
- Si vendes parte para pagar impuesto, documenta tipo de cambio y precio efectivo de venta.
- Guarda los certificados de retención emitidos por la casa matriz. Son el respaldo para el crédito por impuestos pagados en el extranjero.
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